基础准备 —— 明确目标 + 整理数据
确定分析目标
分析目标决定分析的侧重点，比如：投资者：关注盈利能力、成长性（判断是否值得投资）；债权人：关注偿债能力、现金流（判断能否收回贷款）；管理者：关注营运能力、成本控制（优化企业运营）。收集并校验数据，收集资料：企业近 3-5 年的资产负债表、利润表、现金流量表、附注，以及同行业可比公司的报表数据；
数据校验：核对三张表的勾稽关系（比如利润表的净利润应计入资产负债表的未分配利润、现金流量表的期末现金应与资产负债表的货币资金一致），确保数据真实准确。统一数据口径，若进行多期或多企业对比，需统一会计政策（如折旧方法、收入确认原则）和数据单位，避免因口径差异导致分析偏差。

核心分析 —— 单表拆解 + 多表联动
这是分析的核心环节，先对每张表单独分析，再结合三张表的关联关系综合判断。单表深度拆解
资产负债表：分析企业的财务结构。 结构分析：计算流动资产 / 总资产、负债 / 总资产的比例，判断资产流动性和负债压力；项目分析：重点关注货币资金（是否充足）、应收账款（回款周期）、存货（是否积压）、有息负债（偿债压力）等核心项目。 利润表：分析企业的盈利质量。结构分析：计算毛利率、净利率、期间费用率，判断盈利的核心驱动因素（是靠主业还是非经常性损益）；趋势分析：对比近 3 年营业收入、净利润的增速，判断盈利的稳定性。现金流量表：分析企业的现金流健康度。分类分析：重点看经营活动现金流净额是否为正（主业造血能力）；匹配分析：对比净利润与经营现金流净额，若净利润高但现金流为负，可能存在应收账款过高的问题（纸上富贵）。多表联动分析
    三张表不是孤立的，需要通过关联项目验证企业财务的真实性：利润表的营业收入 ↔ 资产负债表的应收账款+ 现金流量表的销售商品收到的现金：若营收增长但应收账款和应收票据大幅增加，可能存在收入虚增风险；利润表的净利润 ↔ 现金流量表的经营现金流净额：两者差异过大，需关注企业的盈利质量。

综合评估 —— 结合行业 + 给出结论
横向 + 纵向对比
纵向对比（趋势分析）：对比企业自身近 3-5 年的财务数据，判断发展趋势（如净利润是持续增长还是波动下滑）；
        横向对比（同业分析）：将企业的核心指标（如毛利率、资产负债率）与同行业龙头企业对比，判断其在行业中的地位。风险识别
从数据中挖掘潜在风险，比如：资产负债率过高 → 偿债风险； 存货周转率持续下降 → 库存积压风险；经营现金流净额连续为负 → 资金链断裂风险。形成分析结论
    结合分析目标，总结企业的优势、劣势和潜在风险，给出针对性建议（如投资者是否值得投资、管理者应优化哪些环节）。